Der Kunde:

Rosenbauer ist ein international tätiger Konzern und verlässlicher Partner der Feuerwehren auf der ganzen Welt. Das Unternehmen entwickelt und produziert Fahrzeuge, Löschtechnik, Ausrüstung und digitale Lösungen für Berufs-, Betriebs-, Werk- und freiwillige Feuerwehren sowie Anlagen für den vorbeugenden Brandschutz. Mit einem Umsatz von über € 1.300 Mio., und rund 4.600 Mitarbeiter:innen (Stand: 31. Dezember 2024) und einem Vertriebs- und Servicenetzwerk in 120 Ländern ist der Konzern der größte Feuerwehrausstatter der Welt.

Das Projekt:

Rosenbauer ist im Jahr 2022 aufgrund von Verwerfungen in der Supply Chain und kurzfristigen Kostensteigerungen u.a. in Folge des Ukraine-Krieges operativ in die Verlustzone gerutscht. Diese externen Effekte hatten auch eine Erhöhung des Working Capital und einen zu erwartenden Breach of Covenant zur Folge, sodass 2023 eine Stand Still- und 2024 eine umfassende Refinanzierungsvereinbarung mit den wesentlichen Finanzierungs-Gläubigern notwendig wurde. Rosenbauer hat seither die operativen Kernprozesse optimiert und den ergebnisseitigen Turnaround geschafft. Im Jahre 2025 wurde abschließend die Unternehmensfinanzierung und Eigenkapitalsituation durch eine € 119 Mio. Kapitalerhöhung und damit einhergehenden Change of Control auf Eigentümerseite sowie eine € 330 Mio. Neufinanzierung durch einen Syndicated Loan mit einem Bankenkonsortium neu strukturiert.

Management Factory unterstützte Rosenbauer bei der Konzeption und Umsetzung des Restrukturierungsprogramms bis zum Abschluss der Neufinanzierung im März 2025.